2020年,精裝房增速以及整裝全面興起,2020年由于疫情原因再次加快了這個發展,一些城市的瓷磚經銷商零售已經下滑至30%以下。而據了解,2020年全年規模以上建材家居賣場累計銷售額為7624.17億元,同比下降24.19%。可以看到,疫情爆發以后建材家居賣場并沒有體驗到爆發式的“報復性”消費,全年建材家居市場經營壓力較大。零售端的沖擊再次加速陶企往工程端方向發展。
在工程渠道上,歐神諾一直是行業“老牌玩家”,其目前工程收入占比約75%;很多工程房產項目歐神諾都是首選投標品牌。自2014年起,歐神諾的自營工程渠道占比便達到60%。2017年,工程銷售同比增長40.75%。到2018年,歐神諾僅僅面向碧桂園的銷售額便達到20億左右,占全年銷售額的47.36%;實際上歐神諾與碧桂園的戰略合作是從1999年就開始的;那時是歐神諾剛創立一年。
2017年,歐神諾營收24億。2018年,營收36.8億。2019年,營收破50億。業績平均年增長率保持在30%左右,其中工程渠道工程渠道持續放量無疑是拉動銷售增長的最大動力。業內資深媒體曾采訪廣西歐神諾生產基地相關負責人表示,“該生產基地的3條生產線這其中有一半的產能供給工程渠道;并計劃在廣西梧州進一步擴張投資。”
目前,蒙娜麗莎公司經銷渠道和工程業務的占比穩定在40%和60%左右。蒙娜麗莎自2017年開始就加大與房地產商的合作。2018年,子公司綠屋建科加大陶瓷薄板在幕墻領域裝配式建設領域的市場應用,促使近幾年的陶瓷薄板薄磚增長比較塊,這塊業務2019年大致4.4億元、同比提升了65.5%,毛利率也比較高,接近54%。而2019年,為了適應行業精裝房數量提升趨勢,蒙娜麗莎一方面不斷加大投產進度以及加大開拓客戶速度;其中地產客戶增加至60+以上。2019年,蒙娜麗莎B端業務為15.5億元,按150億元的精裝市場規模,市占率大致為10%。
據透視上市公司財報分析,如果一套精裝房按100平米建筑面積計算,則消費者一套精裝房瓷磚的采購成本在5000元左右。據奧維云網數據統計,18、19年的精裝房開盤數為253、319萬套,即可以簡單估算出2019年瓷磚精裝修市場規模大致分別為130億元、150億元。
倘若未來2-3年,精裝修率50%則市場規模也提升至250億,同樣蒙娜麗莎的市占率也會提升,提升至15%的話,對應的B端收入規模為37.5億的水平。
雖然相對于歐神諾、蒙娜麗莎;東鵬控股工程端發力較晚。但發力優質工程(2B)業務,實現高質量發展也是東鵬的重要發展方向。據了解,對比蒙娜麗莎工程占比約45%,帝歐家居工程占比約70%,東鵬2019年工程營收20.6億元,占比約為30%,略低于同行,但2017-2019年增速分別為44.8%、47.1%和38.2%,成長較快。2020年,2020年東鵬總營收72.52億元,增長7.41%,凈利潤8.52億。公司的戰略路徑為大C端收入占比80%,大B端占比20%。
值得注意的是,東鵬工程渠道的營收占比在20%,其中小微工程是東鵬控股的一大優勢,如手機體驗店、科大訊飛辦公樓、連鎖商店、餐廳等,相對于大地產客戶,連鎖商業客戶回款周期短,應收賬款少,風險分散,帶動B端業務增長質量較高做優質B端工程的戰略安排使得公司保持比較好的現金流,應收賬款低于同行業可比的上市公司,其他應收款在2020年年底也較低。未來,重點開拓優質地產客戶和商業連鎖項目仍作為B端增長的主要引擎。
對頭部生產型企業而言,往后工程渠道占比應該越來越高。但除開上市陶企,馬可波羅、宏宇、冠珠、興輝國際、鷹牌、惠達等部分一二線品牌陶企在B端表現也毫不遜色。其中宏宇在工程渠道的開拓上,僅花崗巖瓷磚這一品類,宏宇在全國百強房企Top30中的覆蓋率達到80%以上。鷹牌陶瓷也不斷擴張百強地產戰略版圖,在地產工程渠道上,今年先后與融創地產、恒大旅游、中梁地產、華夏幸福等百強地產企業達成戰略合作,2020年地產工程業務再創新高。而興輝集團董事總經理高勇軍也曾表示,將會投5億強化戰略工程渠道;爭取2021未來三年興輝國際經營規模目標是實現銷售額20個億。
自2016年以來,各大陶企陸續成立戰略工程部,將“工程客戶”慢慢轉化為“戰略合作伙伴”,進行獨立而專業的合作。而后待陶企將提升到一定高度之后慢慢統稱為戰略工程部。東鵬國內工程中心總經理羅勇認為,精裝修是大勢所趨,一定程度上房會倒逼陶企供應鏈精細化的提升,皆因精裝修供貨屬大批量相對的少品種;再者,強調交付期準時;接著就是要重服務,供應鏈要求要低成本;還有一個就是高品質。
2021年,相信工程集采比例還將繼續增長,一方面,國家鼓勵裝配式發展,直接導致更大的集采比例。另一方面,受益于精裝房比例還將擴大。同時整裝、互聯網家裝、套餐、全屋方案與拎包入住并存等裝修形式已經正在成為主流,多品類集成、瓷磚的材料屬性也越來越突出。
