11月30日晚間，*ST嘉陵發(fā)布重大資產(chǎn)重組進展公告，表示除重大資產(chǎn)出售之外，公司正在籌劃另一起與公司相關(guān)的重大資產(chǎn)重組。
*ST嘉陵11月29日公布的重大資產(chǎn)出售計劃，擬以約5.11億元向大股東中國南方工業(yè)集團出售部分資產(chǎn)，同時預(yù)留下后續(xù)擬再次出售資產(chǎn)及以支付現(xiàn)金或發(fā)行股份購買資產(chǎn)的口子，并透露擬購買資產(chǎn)的行業(yè)類型初步確定為新能源行業(yè)。
公司股票將繼續(xù)停牌，預(yù)計繼續(xù)停牌時間不超過一個月。業(yè)內(nèi)人士指出，根據(jù)公告披露內(nèi)容，注入資產(chǎn)預(yù)計為中國南方工業(yè)集團旗下的光伏資產(chǎn)，如天威新能源控股有限公司等。
賣資產(chǎn)有望盈利保殼
*ST嘉陵是10月27日緊急停牌的，此次*ST嘉陵擬出售的資產(chǎn)包括：嘉陵全域45%股權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)，位于重慶市北碚區(qū)華光村的土地使用權(quán)、地上建筑物及相關(guān)機器設(shè)備。截至評估基準(zhǔn)日9月30日，上述資產(chǎn)賬面價值約1.57億元，評估值為4.91億元，較賬面值增值3.34億元，增值率為212.55%。經(jīng)與南方工業(yè)集團協(xié)商，交易價格定為5.11億元，現(xiàn)金結(jié)算。
據(jù)了解，*ST嘉陵主營業(yè)務(wù)為摩托車、全地形車產(chǎn)品以及通機零部件、汽車和摩托車零部件等，其中，以摩托車相關(guān)業(yè)務(wù)為主。受行業(yè)及自身經(jīng)營因素影響，摩托車相關(guān)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品銷量大幅下滑，盡管公司特種車業(yè)務(wù)發(fā)展良好，但仍難以扭轉(zhuǎn)整體經(jīng)營不利的局面，公司主業(yè)長期處于虧損狀態(tài)。2015年、2016年，*ST嘉陵分別虧損1.598億元、虧損3.077億元，今年前三季度凈利潤3174.56萬元，同比扭虧為盈。但扣除甩賣資產(chǎn)、政府補貼等非經(jīng)常性損益，虧損1.3億元。
在剩下的兩個月中，若*ST嘉陵除實現(xiàn)扭虧之外，仍需將-2.83億元凈資產(chǎn)填平，否則將被暫停上市。
此次出售資產(chǎn)，有望獲得非經(jīng)常性收益，從而實現(xiàn)2017年盈利，并實現(xiàn)凈資產(chǎn)為正，避免因連續(xù)三年虧損而暫停上市。
大股東主導(dǎo)重大重組
*ST嘉陵公告，還透露了下一步重組的初步框架，擬繼續(xù)籌劃出售資產(chǎn)、并以現(xiàn)金或發(fā)行股份購買資產(chǎn)，但具體交易方式可能根據(jù)重組目的與交易對方溝通情況以及交易進展進行調(diào)整，尚未最終確定。
主要交易對方涉及公司控股股東南方工業(yè)集團，同時可能涉及第三方，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。該次重組擬出售資產(chǎn)為上市公司下屬公司股權(quán)或非股權(quán)資產(chǎn)，擬購買資產(chǎn)的行業(yè)類型初步確定為新能源行業(yè)。
*ST嘉陵公告還明確表示，不構(gòu)成借殼上市，這意味著本次重大資產(chǎn)重組，為大股東南方工業(yè)集團內(nèi)部的資產(chǎn)整合。
光伏制造資產(chǎn)有望注入
按照該公告“主要交易對方涉及公司控股股東南方工業(yè)集團，同時可能涉及第三方”、“擬購買資產(chǎn)的行業(yè)類型初步確定為新能源行業(yè)”。
南方工業(yè)集團新能源行業(yè)資產(chǎn)包括天威新能源控股有限公司(天威新能源)。
工商資料顯示，天威新能源位于四川省成都，注冊資本8.87億元，中國兵器裝備集團公司(南方工業(yè)集團)全資子公司保定天威集團有限公司(天威集團)持股58.20%，成都先進制造產(chǎn)業(yè)投資有限公司占22.20%，成都元宏創(chuàng)新投資公司占17.80%。
天威新能源主要從事光伏太陽能中、下游產(chǎn)品——晶體硅硅片、光伏電池、組件、光伏系統(tǒng)工程的研究、制造、銷售和服務(wù)。公司分三期建設(shè)，總投資約125億，占地1000多畝。天威集團(原保定變壓器廠)，始建于1958年，2008年1月成為中國兵器裝備集團公司100%控股的成員企業(yè)。
