中國LED芯片企業(yè)競爭激烈，投產擴建頻繁。三安光電大舉擴張穩(wěn)居龍頭，晶元光電選擇性減產祭出理智牌；德豪潤達和同方光電產能不斷釋放，產量得到提升；華燦光電頻頻擴張，營收規(guī)模飛速增長；乾照光電異常活躍，大有后起之勢；澳洋順昌盡顯“黑馬”本色，LED業(yè)務穩(wěn)中有進；晶能光電則堅持科技創(chuàng)新，積極爭奪中國LED芯片市場第三極……“N超多強”的格局已初步形成，彼此之間互相搶奪市場。
行業(yè)地震
LED芯片價格不斷下跌
據(jù)多家行業(yè)機構預測數(shù)據(jù)，2015年中國LED行業(yè)預計總規(guī)模約達3967億元，同比增長15.1%，其中LED芯片產值達130億元，較去年僅同比增長8%，但LED芯片產量同比卻大幅增長了60%。
“去年芯片企業(yè)開機率非常高，超過85%，產能釋放較快，但很多企業(yè)都沒有賺錢。”業(yè)內人士表示，而造成增產不增收的原因正是LED芯片價格大幅下降。
在全球宏觀經濟走弱，LED背光與顯示屏需求不振的情況下，三安光電、華燦光電、乾照光電、澳洋順昌等大陸企業(yè)芯片產能逆勢擴張，進一步加劇了LED芯片市場競爭，芯片廠商的價格戰(zhàn)將愈演愈烈，行業(yè)整并將會持續(xù)進行。加之LED照明需求增速明顯放緩，行業(yè)競爭不斷加劇，作為LED照明產業(yè)鏈最上游的芯片環(huán)節(jié)面臨的壓力劇增。
八仙過海
并購整合擴大LED業(yè)務
受到過去兩年LED產業(yè)欣欣向榮景象的刺激，國內知名芯片廠商動作不斷，各大LED芯片企業(yè)持續(xù)擴產，每家企業(yè)都有自身對市場判斷及發(fā)展策略的構想。2015年，隨著LED照明市場競爭的日益激烈，整個LED行業(yè)似乎進入“寒冬季”，多元化和產業(yè)鏈延伸成為眾多LED企業(yè)對抗市場風險的“救命良方”。如三安光電涉足化合物半導體、德豪潤達定增布局拓展LED倒裝等。而華燦光電等也通過并購延伸LED產業(yè)鏈擴大業(yè)務。
產能過剩
LED芯片馬太效應顯現(xiàn)
中國本土LED芯片領域的競爭格局，“N超多強”的局勢開啟，除開三安光電、晶元光電、德豪光電，其他芯片企業(yè)之間的差距不是太明顯，因此競爭相當激烈。從供應鏈來看主流芯片商已占據(jù)首要地位，小型的芯片廠則主要采用低價策略來掠奪小份額市場。在這種市場環(huán)境下，主流芯片企業(yè)的經營狀況也許會越來越健康。這種格局無疑為當下LED產業(yè)野蠻生長的時代趨勢再添一把火。
三安：瘋狂擴張的LED芯片帝國
說到LED芯片，就不得不提三安光電。近幾年，三安光電營收逐年攀升大有一家獨大之勢。2015年1－9月三安光電營收達到36億人民幣，超過了緊隨其后7家廠商的總和。三安與其他芯片廠商的距離越拉越大，規(guī)模經濟的效果愈發(fā)明顯。
三安光電芯片基本上占據(jù)著國內中小功率封裝光源的半壁江山，雖但在大功率方面，與晶元等芯片企業(yè)相比還存在一定的差距，但是單單就中小功率產品而言，三安光電的產品在亮度和穩(wěn)定性方面都已經達到國際領先水準，同時由于具備價格優(yōu)勢，三安光電產品成為木林森等國產封裝廠的首選。在海外市場，三安光電也在積極促成與國外公司合作。例如與首爾半導體的合作，逐步布局LED芯片海外代工業(yè)務。而在應用產品領域，三安與安信能源簽訂大額采購合作協(xié)議，據(jù)稱披露金額已達45個億。
這兩年，三安光電通過資本運作積極加強擴張。據(jù)三安光電公告稱：公司擬以不低于16.58元/股的價格，向包括三安集團在內的10名特定對象發(fā)行約 2.35億股，募集資金不超過39億元，依次投入廈門光電產業(yè)化（二期）項目和通訊微電子器件（一期）項目。此舉預示著三安光電正式進軍微電子市場。另外，三安光電計劃通過募資16億元，總投入達30億元用于通訊微電子器件項目，生產砷化鎵高速半導體器件與氮化鎵高功率半導體器件。三安光電將投資砷化鎵 /氮化鎵半導體制造，填補我國在制造環(huán)節(jié)的空白。
此外，三安光電大步擴張整個渠道布局，借力LED芯片板塊穿梭整個產業(yè)鏈生態(tài)圈。三安通過投建子公司廈門三安工業(yè)有限公司、與廈門信達合資設立廈門三安信達融資租賃有限公司、向子公司蕪湖安瑞增資1.8億等方式擴大公司渠道及完善，從而提高市場占有率，提升公司經營業(yè)績。三安光電產能擴張速度可以說是飛速，國內“LED芯片霸主”地位暫時無人能夠撼動。如今，國內第一芯片帝國，“三安光電”終于從傳說變成現(xiàn)實。
晶元光電：選擇性減產的理性謀略
在LED企業(yè)普遍加碼產能擴張的形勢下，晶元近期卻做出了選擇性減產的決定，以緩解LED產業(yè)供需失調的現(xiàn)狀和價格下跌的壓力。
近期業(yè)界傳出晶元悄悄關閉包括先前合并璨圓的生產廠房，以進行集中管理，業(yè)界估計晶元這一波凍結機臺規(guī)模逾100臺，達到選擇性減產目的，且2016年將降低大陸封裝客戶供應比重，以避免虧損擴大。晶元減產策略雖有助于降低營業(yè)費用，但短期內虧損壓力仍大。
晶元與璨圓合并后，合計MOCVD磊晶機臺約500臺，晶元原本有意采取低價策略，趁勢擴大市占率，以制衡大陸LED晶粒勢力壯大，然因LED價格跌勢兇猛，加上庫存水位升高，使得晶元被迫改采降低產出策略。晶元董事長李秉杰坦言，若LED產能供需無法平衡，2016年重返獲利將會很困難。
晶元表示，2015年第4季起逐步推動各廠區(qū)集成，并非針對單一廠區(qū)，主要是考量集成有利于提升生產效率，減少營業(yè)費用和現(xiàn)金支出，并優(yōu)先關閉折舊費用較低且效率較差的機臺，預期第1季底或第2季將展現(xiàn)效益。
晶元此次戰(zhàn)略，有點效仿去年歐司朗“精兵簡政”，但不管何種動作，晶元產品一直在業(yè)內贊譽頗高，只要情懷依舊，晶元仍舊值得期待。目前晶元產能利用率約7~8成，3月訂單已有復蘇跡象，減少產能供給，將有助于減緩整體LED價格跌勢，未來若藍光LED市場需求回溫，將重新啟動凍結的產能。
同方光電：加碼的“野心”和決心
同方從2004年開始進入LED產業(yè)，通過收購新加坡Tinggi公司取得該公司的LED芯片后段制程技術，同時在北京建設自己的LED芯片生產線。 2010年同方在LED外延芯片制造方面加大投資力度，在北京設置6臺MOCVD機臺，并在南通投資人民幣30億元建設LED產業(yè)基地，訂購48臺 MOCVD機臺。目前，同方光電已經擁有59臺MOCVD機臺，在中國排名第五。這些都顯示了同方股份對LED外延芯片的重視。
同時，同方股份通過收購真明麗，填補了在LED照明產品和封裝產業(yè)的缺失。同方股份與真明麗聯(lián)手，極大地完善了構建了完整的LED產業(yè)鏈，使得企業(yè)在 LED領域的競爭力得到進一步的提高。同時有利于全球市場品牌影響力互補，發(fā)揮1+1》2的整體優(yōu)勢，迎接照明行業(yè)品牌與資本運營時代的來臨。
同方股份涉及業(yè)務域較多，LED業(yè)務收入占比不大，成長空間較大，但是同方光電依托清華大學的科研實力，并結合中科院、部分臺灣地區(qū)研發(fā)團隊，成功掌握了芯片的關鍵技術，并申請國內外專利近百個。目前，同方已經掌握了高亮度藍綠光LED外延片生長、高亮度藍綠光LED芯片制備工程大功率芯片、外延片產業(yè)化生產等LED核心技術。
從進口臺灣廠商LED芯片到自產自銷之路，同方這一路走來，通過多方面的整合與擴張，已經形成了完整的LED產業(yè)鏈。通過技術力量的提升，同方光電自產的LED芯片與三安、晶元和科銳等品牌產品差距進一步縮小，其小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認可，目前芯片產值規(guī)模巨大。
德豪潤達：上下游呼應微笑曲線
隨著LED產業(yè)競爭局勢加重，不少企業(yè)陷入虧損泥潭，而德豪潤達業(yè)績卻一路飄紅。這不僅體現(xiàn)了企業(yè)的競爭實力，更加說明企業(yè)的戰(zhàn)略方針是正確的。在LED外延芯片等市場，德豪潤達正用自己的方式打動國內封裝廠。
2015年上半年，德豪潤達通過募集資金總額不超過45億元，用于“LED倒裝芯片項目”和“LED芯片級封裝項目”之后，其產業(yè)鏈得到升級和優(yōu)化，為抓住LED照明應用的風口打下了堅實的基礎。
德豪潤達此次募資投建新項目或與LED行業(yè)現(xiàn)狀有關。德豪潤達通過募資加碼LED倒裝芯片項目，一來是因為國內現(xiàn)狀LED芯片及封裝器件的競爭已進入白熱化階段，希望通過倒裝芯片技術擺脫競爭泥潭；二來，隨著LED芯片技術發(fā)展日趨成熟，飛利浦、科銳、歐司朗等國際企業(yè)紛紛走上LED倒裝芯片技術路線，德豪潤達希望通過“LED倒裝芯片”這一布局來增強核心競爭力，進而成為公司業(yè)績的增長點。
從技術層面上，德豪潤達一直在做“簡化”，比如封裝的簡化，免金線FC封裝，去除打金線，簡化封裝流程；FC芯片的簡化，倒裝芯片設計與工藝的突破等，實現(xiàn)“平民化”；通過研發(fā)無助焊劑金錫共晶倒裝焊技術，去除金球與助焊劑，提升散熱和質量。
同時，隨著歐司朗照明業(yè)務競購事件的發(fā)酵，德豪潤達也有意參與競購歐司朗照明業(yè)務資產這塊“香餑餑”。盡管業(yè)內已有猜測，德豪潤達對于本次競購歐司朗項目一直未予以明確確認。如果成功收購歐司朗資產，德豪潤達將有更多的資源和通道通往國際高端市場，不僅能夠提振雷士照明海外發(fā)展信心，還能在全球形成市場與品牌差異化經營，由此，這一組合從外延片、芯片、封裝乃至應用，真正實現(xiàn)上下游垂直整合的產業(yè)鏈布局。
華燦光電：堅守攻“芯” 積極擴產
受到過去年LED產業(yè)欣欣向榮景象的刺激，國內知名芯片廠商動作不斷。 德豪潤達、同方股份等外延芯片廠紛紛進入下游應用領域，然而華燦光電不為所動，堅持專注“芯”世界，不做全產業(yè)鏈的擴張，目標是做專業(yè)芯片供應商，生產高品質LED外延與芯片。
在LED芯片價格持續(xù)下降的不利情況下，華燦光電正在通過技術研發(fā)、成本管控等創(chuàng)新手段應對市場的新變化。據(jù)了解，2015年前三季度華燦光電繼續(xù)強化研發(fā)投入和管理，提升產品性能至國際先進水平，公司的重大研發(fā)項目取得顯著進展，市場上率先推出“小間距專業(yè)顯示屏芯片”、“高亮度紅光芯片”等一系列新產品，同時做好產品的知識產權保護工作。
目前，華燦光電自身規(guī)劃在未來幾年通過擴產達到全球前三水平，行業(yè)地位領先。同時，產能擴張成為華燦光電的殺手锏。繼蘇州項目之后，華燦光電于2016年1月3日發(fā)布公告稱，公司擬投60億元在義烏工業(yè)園區(qū)建設LED外延、芯片及產業(yè)鏈延伸項目。此外，華燦光電還聯(lián)合義烏工業(yè)園區(qū)管委會發(fā)起成立LED產業(yè)并購基金，用于公司在LED產業(yè)鏈的并購整合。
華燦光電表示，LED外延、芯片及產業(yè)鏈延伸項目主要圍繞建設國際知名的LED產業(yè)基地展開，通過項目實施帶動LED產業(yè)鏈上下游及配套企業(yè)集聚，有利于進一步擴大公司的規(guī)模和成本優(yōu)勢，提升公司的核心競爭力和行業(yè)影響力。
澳洋順昌：穩(wěn)中求進的“黑馬”
三安、晶元、德豪潤達的產業(yè)布局日益明朗，而此時的澳洋順昌卻無聲無息。當旁觀者都為他感到焦慮，這匹黑馬卻讓所有人目瞪口呆了。
LED芯片行業(yè)為資本和技術雙密集型行業(yè)，澳洋順昌憑借較低的LED項目投資成本，以先進成熟的技術工藝為基礎，結合業(yè)內領先的核心裝備和公司優(yōu)秀的管理理念，造就了公司LED業(yè)務的出色的成本控制與盈利能力，在LED行業(yè)內具有相當?shù)母偁巸?yōu)勢�？v觀近兩年，澳洋順昌投資項目寥寥無幾。2014年6月18日，公司決定擬投資10億元在淮安市清河新區(qū)投資建設LED藍、綠光外延片、芯片生產線。2016年1月3日發(fā)布公告稱，公司擬投資15億元在淮安市清河新區(qū)投資建設一條8英寸集成電路芯片生產線。
雖然澳洋順昌在LED項目上的投資成本較低，但憑借公司在技術層面的重視，其業(yè)務穩(wěn)中有進。2015年，澳洋順昌加大LED技術研發(fā)投入，逐步量產4吋片，并加快倒裝技術、功率元器件等LED相關領域的技術研發(fā)與儲備，使得公司整體技術實力得到提升。
集成項目如今是澳洋順昌的核心戰(zhàn)略，并將全力以赴。對于公司未來發(fā)展，澳洋順昌將繼續(xù)做好現(xiàn)有的LED業(yè)務生產制造管理，保持外延片及芯片產能的高利用率。同時進行針對性的技術研發(fā)投入，提高公司芯片產品的良品率、亮度、發(fā)光效能等技術性能。做好與產業(yè)上下游公司的互動，加強供應商及客戶的管理，提升公司的整體競爭優(yōu)勢與盈利能力。
乾照光電：平靜到活躍之星
LED芯片行業(yè)總那么不大平靜，面對企業(yè)LED芯片大佬的進擊模式，乾照光電也在這兩年開始進行“瘋狂”的擴張模式。
2014年，面對競爭越發(fā)激烈的市場，乾照光電的紅黃光產能不擴充，價格卻不斷下降；雪上加霜的是，LED照明主要采用的是藍光芯片，對乾照主營的紅黃光芯片幾乎沒有需求，導致乾照光電凈利潤直線下滑。面對初期戰(zhàn)略上的失誤，乾照光電迅速做出調整，針對公司紅黃光產能積極擴充，同時加大LED藍光外延芯片業(yè)務實力趕超市場先進水平。
2014年4月，乾照光電投資4億元關于生產紅、黃光LED發(fā)光二極管的擴建項目正式啟動，在經歷三個月的工期后，項目廠房和辦公樓的裝修已近尾聲。揚州乾照光電在紅黃橙四元系超高亮度LED外延片、芯片領域，其生產的超高亮度紅、黃光外延片、芯片的性價比、生產規(guī)模及產品一致性均位居全國之首。同年7月，乾照光電發(fā)布公告稱，公司擬投資50億，新增100臺MOCVD，建設LED藍綠光外延片、芯片和照明產業(yè)項目。同年9月，乾照光電擬募資8億元建設LED藍綠光外延芯片產業(yè)化建設項目。
2015年7月17日，乾照光電發(fā)布公告稱，擬在廈門自貿區(qū)內以自有資金5，000萬元投資設立全資子公司“廈門乾泰坤華供應鏈管理有限公司”。 乾照光電基于公司戰(zhàn)略部署需要，通過自貿區(qū)平臺設立全資子公司，能有效發(fā)揮地區(qū)資源和優(yōu)勢，進而拓展更多業(yè)務渠道，增強公司持續(xù)發(fā)展力，提高公司收益。同年12月28日，乾照光電對外公告稱擬在以自有資金3，000萬元投資設立全資子公司“漳州乾宇光電有限公司”。此次設立子公司以LED應用產能建設為主，與公司現(xiàn)有業(yè)務形成優(yōu)勢互補，逐步實現(xiàn)產業(yè)鏈整合，增強公司持續(xù)發(fā)展力。
在意識到戰(zhàn)略方針錯誤后，乾照光電調整戰(zhàn)略，不僅加大紅黃光外延芯片產能的擴充，而且積極進軍藍光外延芯片領域。在上游芯片領域，乾照光電積極布局，成為行業(yè)的活躍之星。
晶能光電：打造第三極芯片市場
在半導體照明領域存在三條LED技術路線，分別是藍寶石襯底、碳化硅襯底和硅襯底LED技術路線，而晶能光電選擇的是硅襯底LED技術路線。
與其他LED芯片企業(yè)擴產不同，晶能光電積極投身硅襯底LED外延芯片的的研發(fā)。該項技術有望使得中國構建具有完全自主知識產權的LED技術路線和產業(yè)標準，對中國LED產業(yè)格局有望產生深遠影響。晶能光電主要生產可廣泛應用于通用照明、顯示屏、LCD背光和工業(yè)領域的LED芯片產品，尤其是其硅襯底GaN外延生長和芯片加工技術獨步全球，公司不僅擁有全部知識產權，而且是全球第一家量產高功率、高性能硅襯底LED芯片的企業(yè)。
憑借著“硅襯底高光效氮化鎵基藍色發(fā)光二極管項目”的完成，晶能光電也順利成章地獲得國家技術發(fā)明一等獎。同時，晶能光電圍繞硅襯底技術，從外延、芯片到封裝的核心技術領域，多年來一直展開國際和國內專利布局。據(jù)統(tǒng)計，晶能光電獲得全球范圍內相關專利299項以及161個專利族。晶能光電在硅襯底領域處于絕對領先地位。未來，晶能光電也將通過硅襯底LED技術路線的戰(zhàn)略布局，爭奪中國LED芯片市場的第三極。
后記
2015年，中國LED芯片行業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持增長，全年LED芯片產量增長達 60%。預計2016年中國LED芯片行業(yè)需求量依然持續(xù)增加，芯片價格下降放緩，全年芯片行業(yè)市場規(guī)模增速加快。
行業(yè)規(guī)模效應顯示！
隨著行業(yè)整合，小企業(yè)退出，具有一定規(guī)模的行業(yè)企業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。芯片領域沒有永久的拳王，如果故步自封，安于現(xiàn)狀就極容易被顛覆。在芯片行業(yè)，產品的更新迭代速度是很快的，一旦慢了一步，就意味著市場份額的流失，所以無論你是行業(yè)龍頭，還是名不見經傳的企業(yè)，都需要有明確清晰的戰(zhàn)略路線。
